В ипотеку верят неохотно

Результаты совместного опроса порталов Bankir.Ru и Ipocredit.Ru показали, что большинство респондентов верит в перспективы развития российской ипотеки. Но многие отметили, что процесс этот будет происходить очень медленно, в том числе и по вине государства, влияние которого на рынок очень сильно. // Наталья Логвинова, Bankir.Ru

Порталы Bankir.Ru и Ipocredit.Ru провели совместный опрос по теме «Кредит на полжизни». Специалисты считают, что ипотечный рынок оживился, пусть и не естественно, а за чет государственных вливаний. Однако читатели порталов Bankir.Ru и Ipocredit.Ru иное мнение на этот счет. Почти 40% (167 человек) опрошенных считают, что в этом году ипотечных кредитов выдадут еще меньше, чем в прошлом году. Четверть респондентов также настроена пессимистично относительно развития рынка ипотеки в этом году и считает, что ипотечных ссуд в 2010 году выдадут столько же, сколько и в 2009 году.

С другой стороны, почти треть опрошенных считает, что не все так плохо и объемы выдачи новой ипотеки в этом году вырастут в полтора раза. Тех, кто прогнозирует, что выдача новых ипотечных кредитов в этом году удвоится, набралось целых тридцать человек – 7% от всех опрошенных. Конечно, оптимисты оказались в меньшинстве, однако их набралось не мало. Это показывает, что меры принятые государством по поддержке российской ипотеки сработали. Дела пошли на лад, что заметила широкая общественность.

В общем-то, этот вывод подтвердили результаты подсчета голосов по следующему пункту опроса, где респонденты оценивали роль государства на ипотечном рынке. 26% респондентов считают, что государство играет определяющую роль на российском рынке ипотеки. 18% опрошенных уверено, что государство все равно регулирует ипотечных рынок, пусть и не является на нем абсолютом. Почти пятая часть, уверена, что государство нейтрально к ипотечному рынку. В прочем, в этом ответе кроется двойное дно. Возможно, респонденты имели в виду, что власти не принуждает ни к чему игроков ипотечного рынка - они сами по доброй воле ищут поддержки у госструктур.

Как ни парадоксально, но 10% опрошенных уверены в том, что государство вредит ипотечному рынку. Возможно, эти 46 человек и правы. Ведь государство, внедряя свои программы, ущемляет свободную конкуренцию на рынке. Понятно, что тягаться с госструктурами относительно ипотечных ставок совершенно невозможно, поэтому остается лишь присоединяться к государственным программам или уходит в те ниши ипотечного рынка, которые свободны от чиновничьей опеки. 33% опрошенных уверены, что концентрации в руках государства 80% рынка ипотеки за счет долей банков с государственным участием, кредитных организаций, связанных с госструктурами, и Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) – это плохо.

То, что ряд опрошенных относится негативно к государственному воздействию на ипотечную индустрию подтвердили ответы и на другой вопрос исследования. В нем респондентам предлагалось спрогнозировать, когда же сегмент ипотечного кредитования вернется к нормальному (рыночному) режиму работы. 8% (35 человек) опрошенных ответили, что это произойдет когда государство перестанет «давить» на коммерческие банки.

Хотя в целом по результатам исследования видно, что количество недовольных тем, как развивается российская ипотека, составляет примерно пятую часть респондентов. Эта аудитория настроена очень скептично к перспективам развития ипотечного рынка. Так на вопрос о том, когда же сегмент ипотечного кредитования вернется к нормальному (рыночному) режиму работы, 57 человек ответило, что это произойдет в перспективе ближайших 10 лет. А еще 33 человека считают, что в нормально, рыночном режиме индустрия ипотеки в России не будет работать никогда.

Однако большинство респондентов оказалось не столь пессимистично настроено. В том, что российский ипотечный рынок вернется к нормальному режиму функционирования в ближайшие три года уверены 212 человек – почти половина опрошенных.  Еще 57 человек (13% опрошенных) не отрицают того факта, что ипотека вернется в «колею», правда, считают, что для этого понадобится не менее 10 лет. Так же большинство респондентов – почти 37%, что отвечали на вопрос про 80% концентрацию рынка ипотеки в руках государство, посчитали, что это хорошо. А еще 30% думают, что этот факт не имеет значения. Получается, что в высокой концентрации государственных и прогосударственных игроков на рынке ипотеки 286 человек не увидели ничего катастрофичного.

В последний пункт опроса подтвердил и закрепил все вышеописанные результаты. На глобальный вопрос о том, что будет с ипотекой в России, наибольшее количество голосов (184) завоевал ответ «продолжит развитие, но очень медленное». А еще 58 респондентов посчитали, что ипотека в России будет оставаться перспективным рынком. 46 голосов было отдано за версию, что ипотека полностью перейдет в ведение государственных кредитных организаций. Это еще раз подтверждает, что общественность видит как сильно влияние государства на ипотечном рынке. Ну и опять же доля «недовольных», а точнее не верящих в перспективы российской ипотеки, также составила 20%. В том, что этот сектор в России не имеет будущего, уверены почти 10% респондентов. Плюс еще 13% опрошенных считают, что российская ипотека продолжит оставаться трудным и опасным бизнесом.

Результаты опроса комментируют:

Александр Хандруев, руководитель консалтинговой группы «Банки. Финансы. Инвестиции», первый вице-президент Ассоциации региональных банков России:
- В структуре ипотечного кредитования произошли очень принципиальные качественные изменения. Банки, входящие в пятерку крупнейших по величине активов имели в 2008 году 37%, сейчас их доля увеличилась до 61%. То есть мы наблюдаем, что состав игроков на рынке ипотечного кредитования претерпевает качественные изменения. Я думаю, что эта тенденция, безусловно, сохранится. Рынок ипотечного кредитования станет рынком, где будут работать крупнейшие банки, прежде всего государственные и с иностранным участием, а также крупные российские частные кредитные организации.

Михаил Завараев, ведущий аналитик «Арбат Капитал»:
- Я бы не был столь пессимистичным с точки зрения того, что ипотека является самоцелью. В последнее время для развития ипотеки делается достаточно много: создание АИЖК, попытки развития рынка секьюритизации и т. д. Но акценты вы в своем вопросе расставили абсолютно правильно: в текущих условиях (прежде всего проблемы с адекватным предложением жилья по адекватным ценам) активное развитие ипотеки приводит к надуванию пузырей. В некоторых регионах (отдельные не очень большие города) с приходом ипотеки цена жилья за короткое время вырастала в разы из-за того, что строительства попросту не было. Проблема адекватного предложения на рынке жилья является очень острой: мы строим ипотечный рынок по «американскому» пути, который предполагает развитие пузырей на рынке жилья даже в условиях высокой конкуренции на рынке строительства жилья (у нас с этим есть определенные проблемы), что и показал последний ипотечный кризис. Так что решение вопроса доступности жилья (соотношение цены жилья и доходов домохозяйства, в РФ сейчас в большинстве регионов выше, чем в развитых странах даже на пиковых уровнях) для активного развития рынка ипотеки стоит весьма остро.

Ставки, думаю, продолжат снижаться, однако 6% - это на данный момент, даже в случае достаточно длинного временного горизонта, 4-5 лет, выглядит популизмом.

Яков Лившиц, генеральный директор компании «123Credit.Ru»:
- Ипотечный рынок во всем мире является объектом внимания властей, тем более финансовых. Это естественно, учитывая как социальную значимость ипотеки, так и ее глобальное влияние на любой национальный финансовый рынок. Не вижу тут ничего предосудительного.