Найти на сайте:
Ипотечное кредитование в России


IPOservis. IPO частного бизнеса
Бесплатный онлайн сонник Юноны и гороскопы.
e3 investment стоит ли вкладывать и реальные e3investment ru отзывы


Последствия ипотечного кризиса в США

04.08.2008  РБК.Кредит
Сегодня ипотечный кризис в США, начавшийся в конце 2006 года, уже затронул глобальную банковскую систему и мировые финансовые рынки. Ошибочно распространенное мнение, что американский кризис повлиял исключительно на рынок высокорискованных ипотечных кредитов и производных бумаг, фактически не имевших обеспечения, и потому не представляет опасности для глобальной банковской системы и мировой экономики.

Как все происходило

Снижение стоимости недвижимости в США снизило цену залогов, и ипотечные кредиты стали необеспеченными, что отразилось на банках-кредиторах, которые автоматически включили жесткие механизмы чрезвычайного реагирования. Так они, поддерживая каждый банк в отдельности, дезорганизовали в силу своей консервативности всю систему ипотеки, а с учетом ее масштабов – и всю экономику.

Доля задолженности домохозяев в ВВП США стремительно растет в последние годы (при этом важно понимать, что, так как кредиты получают и люди, не имеющие собственного жилья, уровень задолженности населения США еще выше). Интересно, что неипотечная задолженность домохозяйств увеличилась крайне незначительно: с 13 до 18% ВВП за 40 лет.

С другой стороны, ипотека стала в США замещением социальной помощи – и по мере «размывания» среднего класса, что означает прежде всего обеднение его представителей, потребность в ней именно как в инструменте социальной помощи неуклонно росла.

В 2000–2006 годах средний доход американской семьи рос на 3% в год, однако фактически доход средней американской семьи (медианная средняя) практически не увеличивался. Бедные становятся беднее, богатые – богаче: с 1997 по 2004 годы реальные доходы 20% беднейших семей США сократились на 12%, в то время как 20% наиболее обеспеченных выросли на 10%.

Беднеющий средний класс требует дополнительной ипотеки – в качестве социальной помощи. Между тем уже сейчас долг среднего домохозяйства составляет 120% его годовых доходов. 40% всех ценных бумаг, которыми располагают американские банки, являются ипотечными ценными бумагами.

Последствия ипотечного кризиса, проявившиеся уже в настоящее время:
• кризис вышел за пределы высокорискованной части ипотечных кредитов и вообще за пределы как ипотечного рынка, так и границ США, создав проблемы для банковских систем Европы;
• произошло резкое сокращение межбанковского кредитования из-за потери доверия к банкам (в том числе со стороны других банков: никто не знает, у кого сколько безнадежных кредитов), причем не только в США, но и в Европе;
• наблюдается вынужденное кредитование страховых компаний государством для поддержания их ликвидности;
• потери финансовых институтов от кризиса уже превзошли самые пессимистичные прогнозы аналитиков;
• начиная с ноября прошлого года банки списали около 125 млрд долларов, инвестированных в ценные бумаги, связанные с ипотечными займами низкой надежности. А по прогнозам международного рейтингового агентства Standard & Poor's, общий объем списаний может достичь отметки 285 млрд долларов.

Ипотечный кризис в США получил дальнейшее развитие в Западной Европе. Зарубежные аналитики сходятся во мнении, что вне зависимости от того, понизятся процентные ставки или нет, убытков от невыплат по кредитам не избежать.

Последствия ипотечного кризиса уже проявляются не только в банковской системе (где резко сократились масштабы и доступность межбанковских кредитов), но и в повседневной жизни американцев. Ряд городов США (в частности Сакраменто) в свое время инвестировал средства в значительные пакеты ипотечных ценных бумаг и в результате уже начал процедуру банкротства.

Волны американского кризиса докатились и до России

Эхо американского ипотечного кризиса докатилось до России. По мнению экспертов, система жилищного кредитования в России находится накануне больших перемен: в первую очередь изменения коснутся условий ипотеки и ее доступности. Например, уходят в прошлое кредиты без первоначального взноса. Время легких ипотечных кредитов прошло. Теперь чтобы реализовать свою мечту о новой квартире, россиянину нужно иметь не только желание и официальную работу, но и собственные средства на первый взнос.

ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию» объявило об изменениях с 1 февраля 2008 года в стандарте процедур выдачи, рефинансирования и сопровождения ипотечных кредитов (займов). Изменения касаются прекращения рефинансирования закладных, выданных после 31 января 2008 года, при одновременном совпадении двух условий: размер выданного кредита свыше 1,5 млн рублей, а коэффициент соотношения кредита к залогу – более 80%.

Объем просроченных кредитов у Агентства по ипотечному жилищному кредитованию за второе полугодие 2007 года вырос вдвое – до 2,6 млрд рублей, а их доля в портфеле – с 2,5 до 5,7%.

Особенно выросла доля кредитов, по которым не платили 90–180 дней (в 2,4 раза) и свыше полугода (в шесть раз). Хотя в целом рост просрочки по ипотечным кредитам замедлился: в первом полугодии 2007 года она увеличилась вчетверо, а во втором – вдвое. Не последнюю роль сыграло и обращение взыскания на заложенные квартиры.

По мнению аналитиков, если говорить о перспективах развития ипотеки, то этот вид кредитования будет востребован несмотря ни на что. Люди нуждаются в жилье, а возможности купить его за ту стоимость, которая сложилась на рынке, далеко не все могут себе позволить. Цены на недвижимость повышаются с каждой неделей, поэтому необходимость обращаться к ипотечным займам только возрастает.

В целом складывается достаточно оптимистическая картина дальнейшего развития ипотеки в России. Банки, принимая во внимание западный ипотечный кризис, более тщательно и взвешенно будут подходить к вопросам проверки платежеспособности заемщика. Заемщики, в свою очередь рассчитывая на сохранение уровня стабильного и достаточного дохода, будут принимать решение о покупке недвижимости на кредитные средства.

Но, как опять же показывает американский опыт, в век прогресса и развития технологий все больше и больше происходит замена человеческого труда на машинный. Работоспособное население, имея в настоящее время стабильный доход, предполагая только его повышение, берет кредиты как потребительские на бытовую технику и автомобили, для оплаты поездок во время отпусков, так и для приобретения жилья. Гарантии, что все они будут погашены в срок, дать не может никто.

Однако, по мнению экспертов, прежде чем решиться взять деньги у банка под залог недвижимости, заемщик должен четко представлять варианты развития событий при невозможности рассчитаться по кредиту.

К списку публикаций    Версия для печати

Обсуждаем (0)

Добавить комментарий:



  

© 2005–2018 IPOCREDIT.RU – Ипотека, ипотечное кредитование в России
[email protected] – новости, пресс-релизы
[email protected] – информационное сотрудничество
[email protected] – рекламное сотрудничество